Balladen om Billie og Joe

Matematikkstudenten Billie og bilmekanikeren Joe møtes på et tivoli og blir hodestups forelsket i hverandre. De har begge et sterkt ønske om å bryte med hverdagen og kaster seg derfor ut i en rekke eventyr. Etter hvert blir det umulig for dem å leve normale liv. De legger ut på ville reiser, og i Italia møter de den gåtefulle filmprodusenten Morelli, som vil at de skal spille hovedrollene i en film om egne liv.